• As 500 melhores empresas estadunidenses (índice S&P 500) - renderam 2,5% por ano em média, durante 9 anos. Se você tivesse investido US$ 10 mil em 1999, hoje teria US$ 12.489.
• Ações de países e economias desenvolvidas - renderam 7,2% por ano em média, durante 9 anos. Se você tivesse investido US$ 10 mil em 1999, hoje teria US$ 18.696
• Títulos do governo dos Estados Unidos - renderam 8,4% por ano em média, durante o mesmo período. Os seus US$ 10 mil teriam virado US$ 20.666.
• Ações de empresas small caps dos Estados Unidos - 11,9% em média por ano durante 9 anos. Durante esse tempo US$ 10 mil terial se transformado em US$ 27 mil.
• Commodities - em média renderam 17,9% por ano durante o período analisado. Em 9 anos, US$ 10 mil teriam virado US$ 44 mil.
• Ações de economias emergentes, como a do Brasil - em média 19,4% ao ano, segundo o estudo. Os US$ 10 mil seriam hoje US$ 49 mil.

As ações de países emergentes foram as que apresentaram os melhores desempenhos.

Agora resta saber se a farra acabou.

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Rendimento de investimentos norte-americanos

Uma boa escolha é o Tesouro Direto. Ele tem diversas opções de títulos para investir, mas é fácil escolher: o próprio site do governo onde os títulos são vendidos tem um teste pra você:

• teste: descubra qual título do Tesouro Direto é mais indicado pra você

Claro que mesmo para fazer esse teste você precisa saber em mais detalhes o que são os títulos do Tesouro Direto.

• entenda o que é o Tesouro Direto no Dinheirama

Eles são a forma que o governo encontrou de financiar a dívida pública e outros investimentos. Ao comprar um título, o governo usa esse dinheiro para alguma coisa com o compromisso de devolvê-lo depois acrescido de uma quantia pós ou pré-determinada depois de um certo tempo.

• tutorial sobre o Tesouro Direto no Como Comprar Meias

Atualmente são o que de mais seguro há em termos de investimento. Pode ter certeza de que - se eles afundarem - todo o resto já se foi há muito tempo. Digamos que, quando o governo decide não pagar o que deve, a coisa ficou séria mesmo.

• Mauro Halfeld explica por que o Tesouro Direto é bom para o longo prazo

Veja algumas das vantagens dos títulos públicos:

• Taxas de administração baixas;
• possibilidade de diversificar investimentos, com rentabilidades pós-fixadas (pela taxa básica da economia), prefixadas e indexadas a índices de preços;
• possibilidade de rentabilidade real significativa
• gerenciamento dos investimentos com comodidade, segurança e tranqüilidade;
• investimento com objetivos definidos
• liquidez é garantida pelo Tesouro Nacional;
• baixíssimo risco pelo mercado financeiro.

A compra de títulos é bem simples, no próprio site do Tesouro Nacional. Eles ficam vinculados tão somente ao seu CFP. Mas para isso, você tem que estar cadastrado por um agente de custódia, seja sua corretora ou seja o seu banco: você precisa conversar com seu gerente ou com seu corretor antes de tudo sobre suas intenções e a seu cadastramento para investir será providenciado.

Outra coisa importante: seu agente de custódia cobrará uma taxa de administração anual. Até 0,5% ao ano é considerado bom. Mais que isso, talvez seja uma boa idéia procurar um outro agente.

• Veja o ranking de agentes de custódia por taxa de administração (em PDF): alguns não cobram nada de acordo com a tabela mas lembre-se de que não existe almoço grátis

O mínimo para começar no Tesouro Direto também é baixo. Com R$ 300 - menos em alguns casos - já é possível começar.

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Faça o teste para saber qual título do Tesouro Direto serve para você

Ele me pediu diversos exames, como é de praxe e tudo o mais. Na volta para casa, para completar fui atacado por uma enxaqueca e náuseas.

O fato é que, depois de umas 24 horas em que parecia acontecer uma guerra em meu organismo, já me sinto bem melhor. O suficiente para me deslocar de casa até onde terei que fazer meus exames.

Mas, meu amigo, fico pensando o quanto gastaria entre atendimento de emergência - de que precisei no sábado -, consultas e exames se não tivesse um plano de saúde. E, sinceramente, os avisos do corpo não são para serem ignorados. E, se eu não tivesse um plano de saúde, infelizmente, ignorá-los passaria a ser uma opção.

E o que dizer se os exames revelarem que preciso de um tratamento mais prolongado, intensivo e caro? Isso nao vai acontecer, pois tenho um estilo de vida muito saudável… mas e se? A vida não tem espaços para “e se”, meu camarada.

Mas aqui vou eu, para os tais exames que custarão muito pouco se comparados ao seu valor total.

O que quero dizer com tudo isso é que, se você está abrindo mão de ter um resguardo para sua saúde para investir mais, está fazendo mau negócio.

Primeiro cuide do que é mais importante. Depois invista na bolsa.

Por falar nisso, como andam as coisas na Bovespa? Fiquei um dia inteiro sem querer saber de nada!

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Tenha sempre um plano de saúde

Você sabe como é importante a identidade visual para uma marca.

O trabalho foi rápido e eficiente. Depois do primeiro contato, em que expus o meu perfil e as minhas necessidades, recebi três opções ao cabo de pouco mais de uma semana.

Escolhi essa que você vê no cabeçalho do site.

Na verdade, as três eram tão diferentes umas das outras e, ao mesmo tempo, tão dentro da proposta do site, ainda que de maneiras distintas, que tive vontade de usar todas.

Depois de escolhido o logotipo, pedi que fossem feitas algumas modificações para melhor adequação às cores atuais do blog que, atualmente, não pretendo mudar. Em pouco tempo fui atendido e o resultado está aí.

Embora o blog tenha nascido com o narrativo nome de Um Investidor Iniciante na Bolsa de Valores, foi melhor a adoção daquele com que ele se popularizou: Iniciante na Bolsa, mais curto.

Além disso, o André Fuentes, da Cidade dos Logos, na apresentação das propostas explica:

Esse logo usa como referência e símbolo o dinheiro sendo fisgado. Esse é o grande objetivo dos leitores do blog, todos estão a fim de aprender sobre ações para conseguir ter um bom retorno. O mesmo acontece na pesca, onde é preciso investir (isca) e torcer por um retorno (peixe), quanto mais informações sobre o peixe e a isca você tem, mais fácil será o retorno.

Claro que a logo existe justamente para que seja desnecessário dizer tudo isso. Ela fala por si. Apenas quis mostrar como a coisa toda é coerente.

Além disso, achei o resultado de muito bom gosto gráfico.

Espero que você também tenha gostado.

Ah, sim. Se você, como eu, gosta de design em suas diferentes vertentes, recomendo que assinte o feed do blog da Cidade dos Logos.

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Cidade dos Logos fez o logotipo do Iniciante na Bolsa

Se você quer energia, disciplina, poder, concentração - características fundamentais para ser um bom investidor - e, ainda, expansão da consciência e um desenvolvimento sensorial que aumente ainda mais a sua capacidade de desfrutar os prazeres da vida, talvez esteja procurando por uma filosofia prática como o Yôga.

• Se quiser conhecer melhor essa filosofia prática, pode visitar o meu novo blog: Eu Pratico Yôga

Mas eu não sou nada original.

O primeiro blogueiro especializado em bolsa de valores a ter também um blog sobre Yôga é o Marco: ele mantém, a um só tempo o Como Comprar Meias, sobre investimentos, e o SwáSthya, sobre Yôga.

Será que é coincidência? Acho que não.

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Yôga… para investidores da bolsa?

credito: AlphaTangoBravo / Adam Baker

Você deve ter ouvido seu avô dizer certa vez, em latim: Audaces Fortuna Adiuvat.

Tudo bem se não ouviu. Mas essa frase significa: a sorte favorece os audazes.

Claro que é apenas uma maneira de ver as coisas. A sorte também pode quebrar as pernas dos audazes.

Acontece que só lembramos deles quando eles vencem e o volume dos louros colhidos nessas ocasiões - louros, já que estamos falando em latim - sempre causam admiração a uns e inveja a outros, tanto mais audaz seja o sujeito.

Mas, sim, há riscos.

Há riscos em pular de um avião. Quanto mais se ele estiver voando e em movimento.

Mas tenha certeza de que o paraquedista calculou e eliminou todos. Ele sabe tudo de ruim que pode acontecer e procurou limar todas as variáveis.

Ainda assim, sempre pode ocorrer algo que não estava nos planos. Mas ele fez as coisas de tal forma e tão conscientemente que não terá o que lamentar nos poucos segundos de vida que lhe restam. Mesmo tomando todas as precauções, há uma minúscula possibilidade de morrer. Ele sabia e escolheu isso. Isso é ser responsável.

Para ser considerado responsável, para não ser acusado de ter atentado contra a própria vida por ser burro e ignorante, ele precisa conhecer TODOS os riscos.

Em investimentos - na bolsa de valores ou não - você também precisa conhecê-los. Quantos mais conhecer, tomar - e, usando seus conhecimentos, eliminar -, maior a possibilidade de você colher: Audaces Fortuna Adiuvat.

Risco de Mercado

Juros, câmbio, preço das ações e muito mais. Tudo isso pode variar para mais e para menos afetando os seus ganhos, dependendo de onde você atue. Sempre saiba o que pode acontecer em diferentes cenários.

Risco de Crédito

Investimento, de uma forma ou de outra, sempre se enquadra nessas duas opções: você está emprestando dinheiro a alguém ou aplicando uma quantia em determinado empreendimento. O tomador pode não honrar a obrigação. O empreendimento pode não render o esperado.

(Mas , ei, quando invisto em caderneta de poupança, não é um empréstimo…

… você acha isso mesmo? E o que você acha que o banco faz com o seu dinheiro? Empresta. E a juros muito maiores do que ele paga a você)

Risco de Liquidez

Relacionado com a facilidade de resgatar ou transferir um investimento. Diz-se que não há liquidez nas hipóteses de não se ter o direito de resgatar o investimento, desse direito ficar restrito a situações incomuns, do mercado para a negociação do título deixar de existir, ou do título ser raramente negociado, isto é, haver poucas pessoas interessadas em negociá-lo - o que dificultará a venda do título e provavelmente diminuirá o valor do seu investimento. Está ligado à famosa lei da oferta e da procura. Em ações, a não ser que você saiba o que está fazendo, prefira papéis que componham o Ibovespa, altamente negociados.

Risco Legal

De repente seu amigo diz que você deveria investir numas transações que ele está começando, trazendo alguns produtos da China por vias um pouco escusas ou em um pó branco que ele está importando de algum país andino. Você pode perder tudo e, nesses exemplos exagerados que usei para ilustrar, até ir para a cadeia. O risco legal está relacionado com eventuais problemas jurídicos que poderão ser obstáculos no cumprimento das condições pactuadas. O título ou contrato pode ter defeitos jurídicos que impeçam ou dificultem o exercício dos direitos nele estabelecidos, permitindo ao devedor ou tomador não honrar as obrigações assumidas. Por isso é muito importante somente aplicar em investimentos regulamentados.

Risco Operacional

Podem acontecer falhas nas operações e negócios do tomador do investimento durante o período em que os recursos aplicados ainda não foram devolvidos. Poderão ser provenientes de problemas nas atividades ou equipamentos de uma companhia, falhas humanas no controle de custos e gerenciamento das quantias aplicadas, má administração dos recursos do emissor. Imagine se o seu corretor esquecesse de colocar um stop e a bolsa tivesse aquela queda?

Fonte: Portal do Investidor (com adaptações: não deixe de ler o artigo original)

Espero que, depois disso, você tenha entendido o que latim, paraquedismo e bolsas de valores têm a ver.

Basicamente, o que eu quis dizer é: não pule de pára-quedas sem antes saber tudo o que pode acontecer de errado e eliminar todas as variáveis. Esportistas radicais são admiráveis, mas eles sabem muito bem onde se meteram e o que fazer caso algo dê errado. Aliás, para eles, nada pode dar errado.

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Riscos. Você conhece todos?

Quem, como eu, recebe seus trocados de anúncios do Google Adsense - ou de outras fontes - pode fazer suas apostas. A ilustração acima é o gráfico semanal do preço do dólar em reais desde outubro de 2004 (Fonte: Investmaníacos; veja em melhor qualidade).

Considerando a periodicidade e o tamanho do período, é uma tendência de queda bem forte. A linha de tendência de baixa traçada, por exemplo - bem como a linha de retorno do canal - vem desde junho de 2005.

Nesse cenário, é mais fácil o dólar chegar a R$ 1,50 que retomar patamares mais elevados antes disso.

Algo que pode mudar o cenários são algumas medidas que o governo vai tomar para beneficiar os exportadores. Porém, tendência é tendência e essa é bem forte.

Resta saber onde é o fundo.

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Tendência do dólar: pelo jeito chega a R$ 1,50

Deve ter ficado chateado com as primeiras vezes em que a moeda estadunidense deixou os patamares de R$ 2. Deve ter ficado ainda mais chateado quando ela chegou abaixo de R$ 1,80.

Se você é como eu e prefere esperar os valores acumularem, a fim de economizar nas taxas do banco e também a fim de que a coisa funcione como uma espécie de poupança, pode ter visto R$ 4000 se transformarem em R$ 3500.

O preço do dólar tem flutuado em R$ 1,75 e R$ 1,80. Quando muito, um pouco acima de R$ 1,80. Isso representa uma queda máxima de 12,5% em relação aos tais R$ 2.

• Entenda mais sobre a queda do dólar

O engraçado, se você entende um pouco de matemática básica é que, depois de uma queda de 12,5%, você precisa subir pouco mais de 14% para voltar ao patamar de que saiu.

O raciocínio é o seguinte: você tinha dez laranjas? Perdeu metade ou 50%? Agora precisa dobrar o número atual - 5 - ou ganhar 100% sobre as suas posses atuais para conseguir fazer toda a laranjada que gostaria.

A subida é sempre mais árdua, meu caro. Isso tem um peso psicológico importante. E quanto psicologia há nos mercados.

O que fazer agora com os seus rendimentos do AdSense?

Uma coisa curiosa em relação a esse investimento - se assim o formos considerar - é a sua baixa liquidez.

Digamos que hoje o dólar - por um milagre - suba 14% de uma vez. Você, empolgado, retira a trava de pagamento (o que equivaleria a vender os dólares).

Estamos no dia 13 de dezembro. Logo, todo o valor acumulado até o dia 30 de novembro será transferido até o dia 31 de dezembro.

Se você retirar a trava de pagamento depois do dia 15, você só será pago no dia 31 de janeiro com o acumulado até o final de dezembro.

Então temos aí um prazo que pode variar de 15 a 45 dias.

Em 15 ou 45 dias muita água passa embaixo da ponte. O dólar pode subir ou cair ainda mais e acho difícil que alguém consiga fazer uma previsão acertada a esse respeito.

Então, se depois de o dólar na nossa hipótese, tiver subido 14% e no dia seguinte, depois de você ter autorizado o pagamento ele tiver caído uns 50% e você ficar apenas com cinco laranjas - três na mão direita, duas na esquerda - você só poderá sentar e chorar ou rezar para que tudo mude até que a transferência eletrônica de fundos seja efetivada.

Mas claro que estou exagerando apenas para fins didáticos. Na prática, é muito difícil que o dólar tenha variações tão dramáticas.

Considerando a realidade dos fatos, quando você não tem nada a fazer sobre um assunto, o negócio é deixar correr. É o famoso relaxe e goze.

De minha parte, só vou liberar meus pagamentos no ano que vem.

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Você usa anúncios AdSense? Queira ou não você investe em dólar

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O Tárcio desenvolveu a planilha para o BrOffice. Portanto, ela não vai funcionar no Excell.

Se você prefere o Excell:

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Planilha para ajudar você a controlar seus gastos

Muito de meu tempo - o bem mais precioso e perecível - é concentrado na criação de conteúdo de qualidade para meus blogs.

Eu escrevi minha visão sobre esse assunto no artigo Blog: Investimento de Longo Prazo, para o Dinheirama, do Conrado Navarro, depois do gentil convite desse editor.

Espero que você goste.

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