• Veja o gráfico em tamanho grande

Eu vinha justamente comentando do quanto os candles dos gráficos semanais são mais confiáveis que os dos gráficos diários e, bem hoje, a VALE5 fechou a semana formando um doji no gráfico semanal, cotada a R$ 46,75, em cima da média exponencial de 55 dias.

• Aprenda o que é um doji

Depois de quatro semanas de candles escuros e longos - ou seja, de queda expressiva - esse candle pode significar reversão durante as próximas semanas.

A queda de hoje, sexta-feira, foi importante, mais de 3%, mas o volume foi relativamente baixo como o de ontem, o que pode demonstrar certa falta de convicção do mercado nesse movimento para baixo. Além disso, a queda serviu para configurar o doji que, repito, no gráfico semanal, é mais confiável que no diário.

Pode ser uma boa oportunidade para compras. Não esqueça de posicionar seu stop, pois se semana que vem ficar abaixo disso, o cenário será menos otimista.

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VALE5: doji no gráfico semanal

Ontem a Vale (VALE5) apresentou um engolfo de baixa (a seta azul marca o local do crime).

• Saiba o que é um engolfo de baixa

Isso é um sinal de que, durante algum tempo, os preços podem voltar a cair.

Considerando que o valor da ação estava batendo na banda Bollinger superior e que ontem foi um dia meio frustrante para quem estava animado pelo atingimento dos 70 mil pontos pelo Ibovespa (mesmo com a Petro e a Vale não tendo ultrapassado seus topos históricos), é um sinal que deve ser levado em conta.

Talvez seja, na verdade, a oportunidade de esperar o Ibovespa testar o suposto suporte nos 66 mil pontos (resistência recém-rompida) antes de partir às compras.

Vamos ver do que ele é feito.

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Será um pássaro? Um avião? Nãããão! É um engolfo de baixa

Parece papo de estúdio de tatuagem, mas não é.

No artigo anterior sobre candles, você leu sobre o padrão piercing. Que, num período de tendência de baixa de determinada ação da bolsa de valores, pode significar a retomada da alta.

• Não está entendendo nada? Saiba o que são candles

Nos padrões piercing no pescoço (primeira ilustração) e perto do pescoço (segunda ilustração), o entusiasmo causado nos compradores pelo piercing propriamente dito se transmuta em frustração e portanto há maior possibilidade de a tendência de queda ter continuidade.

Eles são então padrões de continuação. O segundo mais forte que o primeiro por sinal.

Como funciona

O candle do primeiro período é um candle de queda. Escuro, portanto. O segundo período abre com um preço menor que o mínimo do período anterior, em gap.

As coisas começam a melhorar no decorrer do tempo, formando um candle claro, de alta. Porém, os compradores não têm força suficiente para ultrapassar substancialmente o fechamento do dia anterior - no piercing no pescoço - ou sequer conseguem chegar ao fechamento.

Ficam no “quase”.

Psicologicamente falando

Todo mundo sabe o quanto o “quase” é frustrante. Tipo, quase vencer.

Logo, os compradores que começaram o dia com entusiasmo poderão estar não tão animados no período seguinte e a queda ser retomada para benefício dos vendedores.

Fonte: Fórum Bolsa

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Padrões de Candle 14: piercing perto do pescoço e piercing no pescoço

O padrão de candle conhecido como piercing indica possível reversão para alta e, por isso, surge quando a tendência é de baixa.

• Se você ainda não sabe o que são candles, leia um artigo sobre isso

Características

No primeiro período, vê-se um grande candle escuro, indicando queda significativa de preços e domínio dos vendedores.

No segundo vê-se um grande candle claro, indicando alta significativa de preços e domínio dos compradores.

O segundo período abre em gap de baixa. Isto é: a abertura é menor que o preço mínimo do período anterior. Porém, ao longo do tempo, os preços vão subindo e fecham acima da metade do corpo do candle anterior.

Psicologia

Os que operam na posição vendida estão otimistas e embalados, sentimento indicado pelo primeiro candle.

O segundo período começa de uma forma que promete ser ainda melhor, com um gap de baixa.

Porém, os vendidos fraquejam e os preços começam a subir, fechando acima da metade do candle anterior.

Isso abala a confiança dos vendedores que fecham suas posições. Os compradores podem tomar a iniciativa e os preços possivelmente voltem a subir durante algum tempo.

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Padrões de Candle 13: Piercing

O padrão de candle conhecido por Martelo Invertido é formado por um candle de corpo pequeno e uma sombra superior longa. A cor não importa. Ele indica que uma tendência de baixa pode ser revertida para uma de alta.

• Entenda o que são candles e como eles podem ajudar você a analisar os gráficos das ações

A sombra superior deve ser pelo menos duas vezes maior que o corpo. A inferior não pode existir ou deve ser muito pequena.

Para ser de fato um Martelo Invertido, a tendência do momento deve ser de baixa.

A tendência obrigatoriamente deve ser de baixa.

Como funciona

Em primeiro lugar, é preciso que ele seja confirmado no período seguinte para funcionar.

O contraste entre a sombra superior - que indica que os preços oscilaram bastante para cima durante o período - e o corpo pequeno - que mostra que as forças vendedoras não conseguiram empurrar os preços para muito abaixo da abertura - causa frustração na tendência de baixa. Esse pode ser o ponto final da tendência.

Se o período seguinte abrir acima do corpo do martelo, ou seja, acima do preço de fechamento do período imediatamente anterior, os vendidos devem cobrir suas posições e a tendência se reverte.

Os preços voltam a subir.

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Padrões de Candles 12: Martelo Invertido

Só de olhar para um candle martelo você sabe que ele é um martelo. Ele tem um cabo, formado pela sombra de baixo, e aquela parte usada para bater no prego - que eu não sei o nome - que é formada pelo corpo do candle ou, se preferir, a variação entre o preço de fechamento e o preço de abertura do período. A sombra superior não existe ou é mínima.

Se você vir um martelo em um gráfico de candles, isso significa que uma tendência de baixa pode - eu disse pode, cara-pálida - reverter para alta no período seguinte.

Portanto:

• corpo pequeno e longa sombra inferior
• a sombra é duas vezes maior que o corpo
• nenhuma ou mínima sombra superior
• a cor do candle não importa
• a tendência que vinha se mantendo é de baixa, obrigatoriamente

O que significa

A primeira coisa a saber sobre candles únicos é que a confirmação daquilo que ele indica deve ser confirmada pelo candle do período seguinte. Portanto, no caso do martelo, o período seguinte deve ser de alta.

Para a confirmação do candle, o ideal seria abrir maior que a máxima do dia anterior e o fechamento apresentando força total dos compradores.

O martelo se forma porque no período avaliado a força vendedora é grande, baixando bastante os preços. As mínimas estão vão cada vez mais longe. Mas ao longo do tempo, os compradores conseguem reverter a situação e fecham o período próximos do preço de abertura.

Os vendidos perdem a certeza de controle da situação e passam a rever suas posições.

Fonte: Fórum Bolsa

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Padrões de Candles 11: Martelo

Nuvens negras. Com esse nome, espero que você não imagine que esse candle seja de reversão para alta.

Claro que não.

Ele é um candle de reversão para baixa. É bom levar a sério quando você o vir em um gráfico de alguma ação.

• O que são candles

As características do candle Nuvens Negras são as seguintes:

• a tendência é de alta até então.
• o primeiro período do candle é dominado pelos compradores: você vai ver um grande candle claro. Os preços subiram bem.
• o segundo período abre com gap de alta. Todos os compradores pensam: “Opa! É hoje. Mais um dia de alta”. Mas ao longo do dia os preços vão caindo e o candle fecha abaixo da metade do candle do dia anterior.

Como funciona

Os compradores estão otimistas, o que é demonstrado no primeiro período do candle. No segundo período, esse otimismo é confirmado através da abertura em gap. Porém, a animação se transforma em frustração ao longo do tempo quando os preços fecham abaixo da metade do candle do período anterior. Pode vir aí uma tendência baixista.

Fonte: Fórum Bovespa.

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Padrões de Candles 10: nuvens negras

• Aprenda o que é um candle

Há um método por trás dessa loucura, como diria Polônio sobre Hamlet.

Por exemplo, este candle, que indica a possibilidade da reversão de uma tendência de baixa para tendência de alta:

É um harami cruz de alta.

• O primeiro período é de forte queda. Eu nem preciso ver as informações sobre volume para supor - com uma boa chance de estar certo - que o volume foi grande.
• O segundo período fica entre a abertura e o fechamento do dia anterior. E, sinceramente, imagino que o volume foi pequeno também, proporcional à pífia variação de preços.

Como funciona o harami cruz de alta

No primeiro período, os vendedores estão empolgadíssimos, imprimindo limiares cada vez mais baixos de preços. No segundo dia, algo acontece. Os preços não variam e nem chegam perto do fechamento do dia anterior. O volume é baixo. Os vendedores revêem seus posicionamentos e os preços podem começar a subir novamente.

Observação sobre os candles

Nenhum indício, dos muitos que um gráfico de uma ação pode apresentar, funciona sozinho. Pessoalmente, acredito que um candle como esse tem tanto mais força em indicar a reversão de uma tendência de baixa - como qualquer outro do gênero - se estiver por exemplo próximo de um suporte.

• Aprenda o que é um suporte e o que é uma resistência

E quanto mais importante for o suporte, maiores as chances de o candle indicar a reversão.

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Padrões de Candle 9: harami cruz de alta

O Doji Star de Alta tem o mesmo funcionamento do padrão de candles que vimos anteriormente, o Doji Star de Alta. Só que ao contrário: isto é, o mercado, que apresentava tendência baixista em alguma peridiocidade de tempo, poderá reverter e passar a apresentar tendência altista.

• Saiba o que são candles

Este padrão de candle é identificado da seguinte forma:

• Seu primeiro período é dominado pela força vendedora. O longo candle escuro representa o tempo em que as vendas forçaram preços cada vez mais baixos.
• O segundo período abre em gap de baixa, abaixo da mínima do segundo período. Porém as sombras, ou pavios, como preferir, não demonstram que o entusiasmo vendedor perdurou.

Como interpretar

Em um momento de tendência baixista, os vendedores tiveram, no primeiro período do candle, a demonstração de sua força.

Porém, no segundo período, quando essa força vinha sendo confirmada pela abertura do dia em gap (abertura inferior à mínima do período anterior), os preços não desceram mais.

Isso faz com que as certezas por preços menores desapareça e, então, pode ser que um período altista aconteça.

Caso os preços do período seguinte ultrapassem a máxima do doji (o segundo candle), os vendedores fecharão suas posições, confirmando o candle.

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Padrões de Candle 8: Doji Star de Alta

O padrão de candle Doji Estrela de Queda, como o nome diz, indica que a tendência de alta pode se reverter e, por certo tempo, os preços poderão desenvolver uma tendência baixista.

• Ainda não sabe o que são candles? Descubra.

O Doji Estrela de Queda tem as seguintes características:

• O primeiro período é dominado pelas forças compradoras. Um longo candle claro representa isso, mostrando que os preços subiram consideravelmente.
• O segundo período começa aparentemente bem. A abertura é em gap - isto é, mais alta que a máxima do dia anterior. Mas os preços não variam muito durante o tempo e fecham exatamente onde abriram.
• Os “pavios” do candle também são pequenos. Entre a mínima e a máxima há pequena diferença.

Como funciona esse candle

Aqueles que estão operando na compra estão animados, mas a sua confiança é destruída quando os preços não continuam sua evolução no segundo período, mesmo com a abertura em gap. Por isso passam a vender, fechando suas posições. Assim, o preço começa a cair: se há mais oferta qualquer produto fica mais barato. Inclusive ações.

Doji

É a primeira vez que eu falo em doji por aqui. Eles são um tipo de candle muito importante e se caracterizam pelos preços de abertura e fechamento praticamente idênticos. Se você vir um em um gráfico de candles, fique atento. Algo está para acontecer.

• Leia mais sobre dojis.

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Padrões de Candles 7: Doji Star de Queda